Процентные доходы банка растут медленнее

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 6 месяцев составила 504,8 млрд руб., чистая прибыль составила 397,8 млрд руб., в том числе за июнь – 69,0 млрд руб. Об этом говориться в сообщении Сбербанка России.

Чистый процентный доход банка увеличился относительно 6 месяцев прошлого года на 7,0% и составил 620,1 млрд руб. Главные факторы роста остаются прежними: увеличение объема работающих активов и снижение стоимости привлеченных средств клиентов.

Чистый комиссионный доход вырос на 22,8% до 200,0 млрд руб. Темпы роста комиссионного дохода в текущем году вдвое превосходят прошлогодние показатели. Наибольший прирост стабильно приходится на операции с банковскими картами и эквайринг (+32,4%), расчетные операции (+21,1%) и реализацию страховых продуктов (+52,5%).

Операционные расходы увеличились на 7,4% – это ниже темпа роста операционных доходов до резервов, который составил 10,5%. Переход банка к более равномерному распределению расходов внутри года продолжается. Отношение расходов к доходам улучшилось – по сравнению с 6 месяцами прошлого года показатель снизился на 0,8 п.п. до 28,5%.

Расходы на совокупные резервы за 6 месяцев составили 131,6 млрд руб., что на 13,9% меньше аналогичного периода прошлого года. Созданные на 1 июля 2018 года резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 6 месяцев составила 504,8 млрд руб., чистая прибыль составила 397,8 млрд руб., в том числе за июнь – 69,0 млрд руб.

Активы в июне выросли на 1,9% до 24,7 трлн руб. Основной вклад в рост активов внесли кредиты корпоративным и частным клиентам, а также остатки на счетах ностро в рамках регулирования текущей ликвидности.

В июне корпоративным клиентам выдано кредитов на 1,1 трлн руб., с начала года – 6,7 трлн руб., что в 1,5 раза больше чем год назад. На протяжении последнего года объем выдаваемых банком кредитов стабильно превосходит объем погашения, что обеспечивает рост кредитного портфеля. В июне портфель кредитов корпоративным клиентам увеличился на 0,6% и превысил 12,8 трлн руб.

В текущем году каждый месяц банк выдает кредитов населению на сумму порядка 200-280 млрд руб. В июне выдано 275 млрд руб. Общий объем выданных с начала года кредитов составил почти 1,5 трлн руб. – в 1,7 раза больше, чем год назад. Портфель за месяц увеличился на 2,2%, с начала года – на 11,5%. На 1 июля его объем составил 5,5 трлн руб.

Доля просроченной задолженности в портфеле кредитов сохранилась на уровне 2,3%. Данный показатель остается существенно ниже среднего уровня по банковской системе (8,6% на 1 июня 2018 года без учета Сбербанка).

Портфель ценных бумаг за июнь вырос на 1,4% и на 1 июля составил 2,7 трлн руб. Рост произошел в основном за счет приобретения ОФЗ.

Средства юридических лиц в июне выросли на 6,1% до 6,4 трлн руб. в равной степени за счет расчетных счетов и срочных депозитов. Прирост с начала года составил 12,5%.

Средства физических лиц в июне увеличились на 1,2% до 12,4 трлн руб. Прирост также обеспечен срочными вкладами и средствами до востребования. С начала года средства физических лиц увеличились на 2,0%.

«Розничное кредитование демонстрирует устойчивые темпы роста, что позволило увеличить долю розничных кредитов в портфеле за год на 2 п.п. до 30%. Важнейшим драйвером комиссионного бизнеса остается карточный бизнес, доход от которого вырос на 32% относительно прошлого года. Названные факторы вносят существенный вклад в поддержание рентабельности капитала на уровне выше 20%», – отметил зампредседателя правления Сбербанка Александр Морозов .

По материалам Сбербанка

« Здравствуйте. В Итогах 1 п/г 2018 года BV на акцию указано 175.8 руб. По какой формуле рассчитано, если собственные средства, принадлежащие акционерам, составляют 3485 млрд. руб., а общее количество акций около 22.6 млрд. шт. (понимаю что это прогноз, но все-таки). »

Добрый день. Балансовая цена на конец 2018 года в 175.8 рублей получена делением прогнозных собственных средств на конец 2018 года в размере 3.971 трлн рублей на общее количество обыкновенных и привилегированных акций.

« Добрый день! Почему так сильно снизилась достаточность капитала? »

Добрый день. Во многом из-за выплаты более высоких дивидендов по итогам 2017 года.

« Насколько существенна может оказаться дополнительная прибыль банков и Сбербанка в частности в результате вступления с июля в силу закона о финансировании строительства жилья застройщиками не за счет средств дольщиков, а за счет кредитных денег банков? »

Пока мы не вносили специальных корректировок в модели банков, связанных с изменением финансирования строительства жилья.

« Честно говоря, нас очень удивила исходная предпосылка, заложенная в Вашем вопросе, Дмитрий. Кем считается и почему Сбербанк? »

Артем, я слышал данное мнение из выступлений множества аналитиков на РБК. Разумеетс, не веду учет их фамилий, но со 100% вероятностью могу назвать пару имен: Александр Разуваев, Александр Крапивко. Обсуждается это с ведущими программ как само собой разумеющееся.

« Добрый день!

Вроде бумага у вас с июня в портфеле? А вы в сентябре пишите, что только могут претендовать...?)) »

Добрый день, Андрей! Да, в июне мы купили обыкновенные акции Сбербанка только в фонд "Арсагера - фонд смешанных инвестиций", в данный момент мы купили их во все портфели.

« Сбербанк еще до лета должен был продать за копейки свой бизнес на Украине. Что-то не видел больше никакой информации по этому поводу. Какая цена сделки, когда и как она отразится в финансовой отчетности банка? она будет »

Доброе утро, Дмитрий! В первом квартале 2017 года Банком было подписано рамочное соглашение по реализации 100% акций ПАО «СБЕРБАНК» (Украина). Реализация указанного соглашения предполагала предварительное согласование регулирующими органами и выполнение прочих условий. В третьем квартале 2017 года Национальный Банк Украины отказал в одобрении сделки. Других сведений на данный момент у нас нет. Что касается отражения в отчетности банка, то мы полагаем, что соответствующий резерв под обесценение уже создан.

« Судя по всему, часть денежных средств порядка 100 млрд рублей была израсходована на приобретение основных средств, что можно видеть в примечании 14 отчетности по МСФО за 2016 г. »

В том то и дело: Сбербанк планирует избавляться от избыточного числа своих отделений. Не мог же он опять закупать себе недвижимость на новых офисов...

« Здравствуйте, Дмитрий! Не очень понятен вопрос. Не могли бы Вы пояснить подробнее, что имеется ввиду? »

Елена, если взять, например, финансовые итоги Сбербанка за 2015 год, то прибыль значится 222.9 млрд рублей. В соответствие с этим рентабельность собственного капитала посчитана 11%, учитывая, что на начало 2015 года Сбербанк обладал 2 020 млрд. рублей. Возникает вопрос: почему в таком случае при расчете полученной прибыли не учитываются показатели "Прочего совокупного дохода", где подсчитывается статья дохода:"Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи"? Ведь та сумма собственного капитала (2 020 млрд. руб.) включает в себя стоимость инвестиционных ценных бумаг для продажи. Логика моих рассуждений такая: если Вы включаете в показатели собственного капитала стоимость инвестиционных бумаг на продажу, тогда справедливо и рентабельность этого капитала оценивать, включая статью "Прочий совокупный доход" в показатели полученной чистой прибыли.

« Посмотрел хит-парады пятилетней давности. В них привилегированные акции занимали позиции ниже, чем обычки, хотя в те годы Арсагера еще не принимала во внимание отсутствие защитной оговорки в Уставе Сбербанка. С чем это связано? »

Возможно, в то время префы Сбербанка торговались выше справедливого дисконта.

« Сбербанк не использует заемные средства ЦБ РФ. Выгодны ли Сбербанку высокие ставки в стране? С одной стороны, снижение ставок увеличит объемы кредитования. С другой стороны, при снижении ставок будет также падать и маржа банка, а также будет нивелироваться его преимущество перед другими банками в виде дешевых денег клиентов? »

Как показывают исторические данные, в период более низких процентных ставок чистая процентная маржа Сбербанка была выше, чем те показатели, которые банк демонстрирует сейчас.

« Здравствуйте, Андрей! Норма пункта 2 статьи 32 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» о том, что владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций. В случае Сбербанка (в отличие от Транснефти, например), размер дивидендов привилегированных акций в уставе не определён, а значит п.2 ст.32 закона об АО защищает владельцев префов, а это лучше, чем "защитная оговорка в уставе". Так почему же вы всё-таки исключили Сбербанк из рыночных типов? Считаете, что пункт в уставе защищает надёжнее статьи федерального закона? »

Добрый вечер, Евгений! Согласно мнению наших судов, та формулировка, которая есть в уставе Сбербанка (не менее 15% от номинала), является определением размера дивидендов по привилегированным акциям. Как следствие, указанное Вами положение закона не применяется.

« Здравствуйте, Андрей! Я так и подумал. Но почему же тогда там есть ВТБ? Ведь Вы также исключили его из состава рыночных типов. »

Александр, действительно, обыкновенные акции ВТБ входят в рыночные типы. Не могли бы Вы привести ссылку на то, где мы говорим об их исключении? Возможно,данный термин был употреблен в ином контексте. К примеру, по сходным причинам, из-за отсутствия оговорки в уставе, мы не рассчитываем доходности по префам Транснефти, Куйбышевазота, Башинформсвязи.

« Здравствуйте! А почему у Вас в разделе "Аналитика по эмитентам" отсутствуют префы Сбербанка? »

Добрый день!Мы исключили префы Сбербанка из рыночных типов, поскольку в уставе Банка отсутствует защитная оговорка по дивидендам. Как правило, она звучит следующим образом "При этом, если сумма дивидендов,выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям".

« «Инвесторы всегда ценят то обстоятельство, что менеджмент акционерного общества мотивирован на увеличение стоимости, так как это и есть важнейшая составляющая доходов акционеров.»Абалов Артем, 11 декабря 2015 в 12:57 Инвесторы, конечно, всякие бывают. Я себя тоже считаю инвестором. Но подобную мотивацию менеджмента я не одобряю. Привязывать зарплаты менеджеров необходимо к росту акционерного капитала и показателя ROE при соблюдении определенных нормативов уровня долга компании и ее кредитного плеча. »

Полностью с Вами согласны, но еще правильнее использовать оба показателя: и рост акционерного капитала, и его темп, а также соответствие капитализации достигнутым компанией показателем внутренней стоимости. Например, в нашей компании система вознаграждения менеджмента трехступенчатая: 1. Наличие прибыли; 2. Превышение ROE над уровнем доходности ОФЗ; 3. Превышение капитализации над максимальным из двух: размер собственного капитала компании или количество прибылей, умноженное на 7.

« Инвесторы всегда ценят то обстоятельство, что менеджмент акционерного общества мотивирован на увеличение стоимости, так как это и есть важнейшая составляющая доходов акционеров. »

Инвесторы, конечно, всякие бывают. Я себя тоже считаю инвестором. Но подобную мотивацию менеджмента я не одобряю. Привязывать зарплаты менеджеров необходимо к росту акционерного капитала и показателя ROE при соблюдении определенных нормативов уровня долга компании и ее кредитного плеча.

« Мы помним и меньший спрэд, но Сбербанк все последние годы говорит, что конвертация не является ближайшей целью. Возможно, потому что, это приведет к снижению госдоли ниже 50%. »

По итогам 2017 года крупнейший российский банк заработал 748,7 млрд руб. чистой прибыли. При этом у Сбербанка рост чистых комиссионных доходов оказался почти вдвое выше, чем чистых процентных. По итогам года комиссии, которые являются безрисковым доходом, на 59% покрыли операционные расходы банка. В перспективе трех лет Сбербанк намерен довести это соотношение до 90,6%, что фактически сделает его неподверженным процентному риску. Добиться такого результата позволит создание экосистемы вокруг банка, в которой с каждым годом будет все больше нефинансовых услуг.

В среду Сбербанк опубликовал данные отчетности по международным стандартам (МСФО) за 2017 год. Согласно им чистая прибыль банка составила 748,7 млрд руб., увеличившись на 38,2% по сравнению с 2016 годом. Операционные доходы до создания резервов составили по итогам прошлого года 1,9 трлн руб., из которых более 20% пришлось на чистый комиссионный доход. Этот показатель Сбербанк смог увеличить по сравнению с 2016 годом на 12,9%, до 394,2 млрд руб. Чистые процентные доходы показали рост в два раза меньше - 6,6%, до 1,452 млрд руб., в связи с опережающим падением доходности кредитов по сравнению с расходами по привлеченным средствам, что отражает реализацию процентного риска.

При этом, как отметил, комментируя отчетность, президент Сбербанка Герман Греф, впервые за десять лет банку удалось показать абсолютное сокращение операционных расходов. По сравнению с 2016 годом они снизились на 0,7%, составив 672,8 млрд руб. В результате принципиально важный показатель соотношения чистого комиссионного дохода к операционным расходам составил по итогам 2017 года 59%, против 48% в четвертом квартале 2016 года. Данный показатель имеет важное значение, поскольку при достижении 100% фактически позволяет банку быть безубыточным вне зависимости от процентных рисков. Что особенно важно в условиях снижающихся ставок.

Президент Сбербанка Герман Греф, 13 февраля 2018 года

Банковский сектор будет находиться под целым рядом сложных трендов... Со всеми этими трендами можно будет справляться только при комплексной программе выживания, мы такую программу собственного выживания приняли.

В планах Сбербанка дальнейший рост данного соотношения. Так, в рамках реализации стратегии, которой предусмотрен ежегодный рост комиссионных доходов на 15%, при жестком контроле расходов в результате к 2020 году соотношение чистого комиссионного дохода к операционным расходам должно составить 90,6%. Основными источниками роста комиссионного дохода останутся банковские карты, эквайринг. А также работа с малым и средним бизнесом (МСБ).

При этом значительный вклад в рост комиссионных доходов будет обеспечивать создаваемая Сбербанком экосистема, которая предусматривает создание для клиентов все больше и больше нефинансовых сервисов и удовлетворение максимума его потребностей внутри экосистемы Сбербанка. В представленной осенью презентации к стратегии Сбербанка до 2020 года обозначены направления, интересные банку. Это публичные сервисы, недвижимость, образование, здравоохранение, развлечения, путешествия, машины, потребительские товары, консалтинг, юридические услуги и бизнес-администрирование. В каких-то направлениях банк уже сделал первые шаги. Например, открыл свою Академию риска и стал акционером медицинского сервиса DocDoc (см. “Ъ” от 30 ноября 2017 года). В среду Герман Греф сообщил, что на днях банк обратился в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) с заявлением для получения разрешения на начало работы совместного предприятия с «Яндексом» в области электронной коммерции. «Сделка будет закрыта до конца июня текущего года»,- уточнил он.

По мнению экспертов, у Сбербанка есть шансы довести показатель соотношения чистого комиссионного дохода к операционным расходам до уровня, близкого к 100%. «Заметный рост чистого комиссионного дохода, продемонстрированный Сбербанком в прошлом году, и особенно в четвертом квартале (на 16,9% по сравнению с третьим кварталом), говорит о том, что банк фактически уже приступил к реализации представленной стратегии и сделал ставку на устойчивый рост безрисковых комиссий,- говорит аналитик S&P Сергей Вороненко.- С учетом того, как быстро Сбербанк строит вокруг себя экосистему, достижение заявленного соотношения чистого комиссионного дохода к операционным расходам на уровне, близком к 100%, представляется реалистичным».

Ксения Дементьева

28 февраля Сбербанк опубликовал пресс-релиз по итогам 2017 года: показали финансовую отчетность и презентацию. Сбербанк - публичная компания, у нее можно не только открыть вклад, но и купить акции на бирже.

Руководство Сбербанка планирует получить прибыль 1 трлн рублей к 2020 году - посмотрим, успевает ли «банк Германа».

Сергей Шаболкин

частный инвестор

Доходы от процентов

Сбербанк увеличил чистый процентный доход на 6,6% - получил 1,46 трлн в 2017 против 1,36 трлн в 2016 году. Чистый процентный доход - разница между доходами от кредитов и расходами банка по выплатам процентов по вкладам и расчетным счетам. Условно говоря, Сбербанк принимает дешевые вклады, выдает дорогие кредиты - отсюда и прибыль.

При этом Сбербанк получил меньше денег по кредитам в 2017 году - 2 трлн против 2,15 трлн в 2016 году. Все просто: ставка Центрального банка падает, банки конкурируют друг с другом и снижают ставки по кредитам.

Низкая ставка ЦБ работает и в пользу банка: банки снижают ставки по вкладам и меньше тратят на выплату процентов.

Чистая процентная маржа за год выросла: с 5,7% до 6%. Это отношение чистого процентного дохода к активам, приносящим процентный доход. Чистая процентная маржа показывает доходность банка от финансовых активов.

Можно рассчитать самостоятельно - чистую процентную маржу поделить на активы, - но результат получится искаженным: в активы заносятся ресурсы, от которых банк не получает прибыли. Лучше брать чистую процентную маржу из пресс-релиза компании.

Рост прибыли

Сбербанк получил рекордную прибыль 748,7 млрд рублей за 2017 год, показав рост на 38,2% относительно 541,9 млрд рублей в 2016 году. При этом прибыль в 4 квартале упала на 23% по сравнению с 3 кварталом: Сбербанк выплатил премии топ-менеджменту.

Сбербанк в течение года снизил операционные расходы на 0,7%: бухгалтерия переоценила срок полезного действия основных средств и снизились расходы на дочерние иностранные компании. В следующем году Сбербанк не сможет сделать новую переоценку, поэтому проверьте рост или снижение операционных расходов.

Инвесторам Сбербанка важен показатель прибыли: с нее направляют около 25% на выплату дивидендов. Пока наблюдательный совет компании не определился с размером выплат.

Глава Сбербанка Герман Греф готов обсудить повышение дивидендов, если достаточность базового капитала будет равна 12,5%. Сбербанк публикует коэффициенты достаточности капитала в пресс-релизах.

Достаточность пока не дотянули до 12,5%, но, по информации «Ведомостей», Греф заявил о возможном повышении дивидендов до 35% от чистой прибыли. Что будет в итоге - никто не знает, Сбербанк только планирует платить дивиденды 50% от чистой прибыли с 2020 года. Собрание наблюдательного совета проведут в апреле 2018 года - там и решат, сколько платить дивидендов за 2017 год.

Руководство приняло стратегию до 2020 года

Сбербанк представил в декабре 2017 стратегию банка до 2020 года. Герман Греф заявил, что Сбербанк должен выйти за пределы финансовых и банковских услуг. Теперь Сбербанк будет конкурировать не с «Бинбанком», «Открытием» и «Промсвязьбанком», а с Гуглом, «Амазоном» и «Эплом»: банк хочет интегрироваться в сторонние технологические проекты.

Сбербанк почти подписал договор с Яндексом о совместном запуске торговой площадки на базе «Яндекс-маркета» - ждут одобрения Федеральной антимонопольной службы. Планируют закрыть сделку до конца июня 2018 года - тогда и обнародуют планы по проекту. Сбербанк вложит в «Яндекс-маркет» 30 млрд рублей.

Рыночную капитализацию взял с Investfunds.ru за 28 февраля. Переносим данные в таблицу.

Результаты Сбербанка за 2017 год

Показатель

Сумма, млрд Р

Чистая прибыль

Капитализация

P/E - отношение рыночной капитализации к прибыли. Показывает, за сколько лет компания себя окупит. Если результат от 0 до 5, то, вероятно, компания недооценена.

P/BV - отношение рыночной капитализации к капиталу компании. Помогает понять, сколько денег придется на инвестора в случае банкротства. Если показатель больше единицы, всем не хватит.

ROE - доходность акционерного капитала в процентах годовых. Формула: чистая прибыль / капитал.

Чистая процентная маржа - доходность компании от банковской деятельности. Формула: чистый процентный доход / активы, приносящие проценты. Для простоты показатель берем из презентации Сбербанка.

У нас уже есть обзор конкурента Сбербанка - ВТБ . Обновим капитализацию и сравним банки. Наши расчеты можно посмотреть

Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с государственными органами и отдельными их представителями, качество управления банком, в том числе оперативность принятия управленческих решений, доступность внешних источников дополнительных ресурсов, использование современных банковских технологий, наличие филиальной сети, уровень контроля за текущими расходами банка, уровень постановки внутрибанковского контроля и анализа.

Чистые процентные доходы за 2013 год выросли на 157,5 млрд. руб. или на 18,3 %, а за 2015 год произошло снижение на 31,7 млрд. руб. или 3,1 % и по состоянию на 31.12.2015 год составили 988,0 млрд. руб.

Процентные доходы увеличились на 359,3 млрд. руб. или на 24,3% в 2013 году, а в 2015 году возросли еще на 24% и на 31.12.2015 составили 2 279,60 млрд. руб. (31.2013 - 1 478,6 млрд. руб., 31.2014 - 1 837,9 млрд. руб.)

Процентные расходы, за анализируемый период снизились на 33,4% (49361млн.руб.) в 2013 году и в 2014 году увеличились на 59,7 %, по состоянию на 31.12.2015 составили 1 252,0 млрд. руб. (31.12.2013 - 587,8 млрд. руб., 31.2014 - 784,1 млрд. руб.). Основой составляющей процентные расходы являются процентные расходы по средствам физических лиц.

Таблица 7 - Анализ динамики доходов и расходов ПАО «Сбербанк России» за 2013 - 2015 год

Показатель	На 31.12. 2013г., млрд. руб.	На 31.12. 2014г., млрд. руб.	На 31.12. 2015г., млрд. руб.	Динамика 2013-2014г.	Динамика 2014-2015г.
млрд. руб.	в %	млрд. руб.	в %
Чистые процентные доходы	862,2	1019,7	988,0	+157,5	18,3	-31,7	-3,1
Процентные доходы, всего	1 478,6	1 837,9	2 279,6	+359,3	24,3	441,7	24,0
Процентные расходы, всего	587,8	784,1	1 252,0	+196,3	33,4	467,9	59,7
Изменение резервов	5,9	18,4	6,3	+12,5	+211,9	-12,1	-65,8
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	-1,1	-8,4	12,5	-7,3	-663,6	+20,9	+248,8
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	12,9	8,1	83,1	-4,8	-37,2	+75	+925,9
Чистые комиссионные доходы	244,8	306,4	384,1	+61,6	+25,2	+77,7	+25,4
Операционные доходы	959,9	939,3	954,6	-20,6	-2,15	+15,3	+1,63
Операционные расходы	514,6	565,1	623,4	+50,5	+9,8	+58,3	+10,3
Прибыль до налогообложения	455,7	374,2	331,2	-81,5	-17,9	-43	-11,5
Начисленные налоги	93,7	83,9	108,3	-9,8	-10,5	+24,4	+29,1
Прибыль после налогообложения	362,0	290,3	222,9	-71,7	-19,8	-67,4	-23,2

Чистые доходы по операциям с ценными бумагами перешли в затраты и в 2013 и в 2014 году (31.12.2013-1,1 млрд. руб., 31.12.2014-8,4 млрд. руб.), а в 2015 году их доход увеличился на 248,8 % или на 20,9 млрд. руб., это объясняется ростом вложений Банком средств в облигации Центрального Банка и корпоративные облигации.

Объем расходов на формирование резервов увеличился до 18,4 млрд. руб. за 2014 год по сравнению с 2013 годом (31.12.2013-5,9 млрд. руб.), а за 2015 год снова снизился до 6,3 млрд. руб.

Чистый доход от операций с иностранной валютой за 2014 год понизился до 8,1 млрд. руб. по сравнению с 2013 годом (12,9 млрд. руб.), но в 2015 году снова увеличился до 83,1 млрд. руб. Эти скачки дохода от операций с иностранной валютой можно связать с мировыми кризисными явлениями на фоне падение курса рубля (прирост USD к декабрю 2014 г. на 64% относительно января 2014г.).

Причинами девальвации рубля можно назвать следующие:

1) во-первых, падения цен на нефть с сентября 2014 г. по январь 2015 г., который привёл к сокращению валютных поступлений и росту спроса на иностранную валюту у населения, компаний, банков и так далее;

2) во-вторых, введение экономических санкций стран Запада (США, Евросоюза, Швейцарии, Норвегии, Канады, Австралии, Новой Зеландии, Японии и др.) в ответ на присоединение Крыма к России, вследствие чего российские компании, бравшие кредиты в Европе, не могли погасить их за счёт новых займов и вынуждены были экстренно скупать валюту на внутреннем рынке для выполнения обязательств;

3) в-третьих, ожидание ослабление рубля у экономических агентов и населения и, как следствие, валютные спекуляции, активизация в октябре-ноябре 2014 г. покупки наличной иностранной валюты.

Чистые комиссионные доходы в среднем возросли на 25% за весь анализируемый период, и на 31.12.2013 год составили 384,1 млрд. руб. Операционные расходы Банка возросли за анализируемый период в среднем возросли на 10 % и на 31.12.2015 год, составили 623,4 млрд. руб. (31.12.2013- 244,8 млрд. руб., 31.12.2014- 306,4 млрд. руб.)

За анализируемый период прибыль Банка снизилась в среднем на 15 %:

1) Прибыль до налогообложения на 31.12.2013 - 455,7 млрд. руб., в 2014 - 374,2 млрд. руб., в 2015 - 374,2 млрд. руб.

2) Прибыль после налогообложения на 31.12.2013 - 362,0 млрд. руб., в 2014 -290,30 млрд. руб., в 2015 - 222,90 млрд. руб.

Для подробного рассмотрение динамики прибыли необходимо рассмотреть основные показатели о прибылях и убытках за анализируемый период 2013,2014 и-2015гг. в поквартальной разбивке (Приложение Г):

Основным источником роста чистой прибыли явилось увеличение чистого процентного и комиссионного дохода, рост прочих операционных доходов, а также сокращение отчислений на создание резервов.

Чистая прибыль с 1 по 4 квартал 2013 года, млрд. руб.

За 2013 год чистая прибыль увеличилась с 88,5 млрд. руб. до 93,7 млрд. руб. На 1 июля данный показатель составил 86,0 млрд. руб., а на 1 октября - 93,8 млрд. руб. (Рисунок 1)

Чистая прибыль с 1 по 4 квартал 2014 года, млрд. руб.

За 2014 год чистая прибыль уменьшилась с 72,9 млрд. руб. до 49,0 млрд. руб. На 1 июля данный показатель составил 97,5 млрд. руб., а на 1 октября - 70,9 млрд. руб. (Рисунок 1)

Чистая прибыль с 1 по 4 квартал 2015 года, млрд. руб.

За 2015 год чистая прибыль увеличилась с 30,60 млрд. руб. до 73,10 млрд. руб. На 1 июля данный показатель составил 54,60млрд. руб., а на 1 октября - 65,10 млрд. руб. (Рисунок 1)

Рисунок 1 - Основные показатели о прибылях и убытках за анализируемый период 2013-2015гг. в поквартальной разбивке

На данном рисунке видно, что в 2013 году на протяжение всего года, прибыль имеет стабильный показатель, что нельзя сказать о 2014 годе, где прибыль после третьего квартала стремительно уменьшается. И в 1-ом квартале 2015 года она снижается до критической точки в 30,6 млрд. рублей. Таких показателей не было более трех лет, начиная с конца кризиса 2008 года. Но к концу 2015 года, можно отметить положительную динамику прибыли.